Với tiêu chí mỗi mùa phim là một câu chuyện hoàn toàn mới, dù vẫn sử dụng những diễn viên quen thuộc, mùa thứ tư của American Horror Story mang tựa đề Freak Show xoay quanh một gánh xiếc quái dị. Khi nhóm người này đặt chân tới vùng quê yên ắng ở Jupiter, tiểu bang Florida vào năm 1952
nói về một cặp vợ chồng vừa được thừa hưởng một nông trại, cả hai quyết định muốn có cuộc sống mới nên dọn về sống ở một ngôi làng hẻo lánh này và chăm nông trại để sinh sống bình dị, kể từ lúc họ bắt đầu dọn về đây thì mọi chuyện xảy ra vô cùng khác thường
một cô phù thuỷ nhỏ mồ côi sống với hai người dì Hilda (Lucy Davis) và Zelda (Miranda Otto) cùng người anh họ quyến rũ Ambrose (Chance Perdomo) hiện đang bị bắt vì làm nổ tung Vantican. Cô chỉ có một nửa dòng máu ma thuật và cuộc sống thì chia làm hai nửa: sáng đi học với người thường và tối thì ở với phù thuỷ.
Một gã cảnh sát, người mới bị sa thải vì nổi cơn tam bành đã kết hợp cùng cảnh sát trưởng mới Evie Barrett để chiến đấu với bọn quỷ dữ.
Mở đầu phần tiếp theo này, Santanico và Richie đang trong cơn điên cuồng phạm tội, Santanico thì chỉ muốn tiêu diệt chủ nhân cũ của mình là chúa tể Amancio Malvado nhưng Richie lại có một mục đích khác, anh muốn tạo nên một đế chế của những tên tội phạm và trở thành huyền thoại.